A economia i finances, Cash Flow , és la denominació que s'utilitza en l'idioma anglès per anomenar al flux de caixa o flux de fons o d'efectiu, com també se'l coneix; el cash flow implica els fluxos d'entrades i de sortides de caixa o efectiu, en un determinat període i, per tant, constitueix un indicador més que concret de la liquiditat que ostenta una determinada empresa.
Aleshores, a partir del cash flow podem conèixer l'estat de compte, quant efectiu hi queda després de les despeses, pagament de capital i d'interessos.
Cal destacar que el cash flow és un estat comptable que presenta informació sobre tots els moviments d'efectiu i els seus equivalents.
Mentrestant, l'estudi del flux de caixa d'una companyia pot ser emprat per determinar diferents qüestions, entre elles: problemes de liquiditat, per analitzar la viabilitat de projectes d'inversió, per mesurar la rendibilitat d'un negoci, entre d'altres.
Als fluxos de liquiditat se'ls pot classificar de la manera següent: fluxos de caixa operacionals (l'efectiu rebut o expès, com a producte de les activitats econòmiques), fluxos de caixa d'inversió (l'efectiu rebut o expès tenint en compte les despeses d'inversió de capital que tendiran a beneficiar el negoci futur, per exemple, la compra de nou equipament ) i fluxos de caixa de finançament (és l'efectiu rebut o expès, resultat de les activitats financeres com ara la recepció o pagament de préstecs, emissió o recompra d'accions, pagament de dividends, entre d'altres).
Si l'empresa realitza una projecció dels estats esmentats, podrà preveure si a futur disposarà de l'efectiu necessari per cobrir les despeses ia més obtenir guanys.
Del que hem esmentat es desprèn que l'anàlisi del cash flow resulta ser una qüestió summament valuosa per a les petites i mitjanes empreses que són les que normalment solen veure's afectades per la manca de liquiditat, per satisfer aquelles necessitats més immediates. Així es podran fer previsions i ajudarà a evitar aquelles accions d'urgència que, a la llarga, generaran complicacions econòmiques, com ara haver de recórrer a un financer per sol·licitar un préstec.
El cash flow definitivament farà que la gestió de finances resulti efectiva perquè contribueix directament a la presa de les millors decisions i facilita el control dels egressos amb vista a millorar la rendibilitat.
